Silicon Valley, en su momento, contaba con una amplia base de clientes, pero esta base estaba enfocada en un nicho de mercado, siendo mayormente un grupo de clientes exitosos con grandes cuentas bancarias. El principal inconveniente radicaba en la concentración de inversores provenientes de Silicon Valley. Cuando surgieron problemas, la noticia se propagó rápidamente en este reducido nicho bien comunicado, generando un pánico bancario que llevó a la retirada masiva de depósitos y, en última instancia, al colapso del banco.

El problema central residía justamente en la falta de diversificación, ya que aunque los clientes eran exitosos, estaban concentrados en un grupo relativamente pequeño o nicho. Este banco, de estilo regional, proporcionaba un servicio personalizado a empresas locales, incluyendo startups y fondos de capital. La crisis se agravó debido a inversiones significativas en bonos del tesoro, considerados inicialmente seguros.

La subida de tasas de interés, impulsada por la Reserva Federal, afectó negativamente el valor de las inversiones del banco y de otros similares. Sin embargo, se evidenció un problema adicional relacionado con la falta de regulaciones adecuadas en los sistemas de seguridad bancaria. La normativa permitía al banco no reconocer pérdidas teóricas hasta que las inversiones fueran vendidas, generando una falsa sensación de estabilidad.

La eliminación de ciertas regulaciones en 2018, dirigidas a bancos intermedios como este, plantea cuestionamientos sobre la responsabilidad y la necesidad de regulaciones más efectivas. La autorregulación propuesta por algunos banqueros se reveló insuficiente cuando la situación se tornó adversa. Se destaca la importancia de un equilibrio adecuado en la regulación, evitando tanto el exceso como la falta de normativas. Se plantea que la eliminación de regulaciones en momentos de bonanza económica puede resultar perjudicial, subrayando la necesidad de regulaciones que actúen como salvaguardias, especialmente cuando las condiciones económicas se deterioran. La falta de regulaciones más cuidadosas se presenta como un factor contribuyente a la crisis y se argumenta que regulaciones más sólidas podrían haber prevenido la extensión del riesgo al público en general y la posterior intervención gubernamental para salvar a los bancos y a sus depositantes.